Владельцы крупных состояний всегда ищут наиболее безопасные и выгодные варианты размещения своих денег. С 2007 года исключительно в Люксембурге появилась возможность открывать «общество управления семейным капиталом», или Société de gestion de patrimoine familial (SPF). Сейчас это, пожалуй, одна из самых выгодных юридических форм для работы частных инвесторов, инвестфондов и фэмили-офисов, действующих в интересах частного лица.
1. Что такое SPF?
SPF предназначены в первую очередь для управления семейным капиталом через инвестиции в финансовые инструменты. Отличительная особенность такой формы юрлица — налоговый режим. SPF освобождены от уплаты любых налогов и сборов, кроме регистрационного налога (taxe d'abonnement) — 0,25% от уставного и добавочного капитала, а также от суммы заемного финансирования, превышающей восьмикратный размер уставного и добавочного капитала.
SPF могут создавать, приобретать, управлять и продавать портфель из финансовых инструментов в соответствии с законодательством Люксембурга, например, ценные бумаги и драгоценные металлы. Также им разрешено владеть денежными средствами на банковских счетах и брать кредиты в банках или у акционеров. Под запретом для SPF коммерческая деятельность и прямое владение недвижимостью и некоторыми другими активами (например, правами на объекты интеллектуальной собственности), а также есть ограничения по выдаче процентных займов. Акции SPF не могут публично размещаться на бирже.
2. Кто может стать учредителем SPF?
Акционерами могут быть только физлица, частные фонды или трасты. А сама компания вида SPF может быть создана в одной из корпоративных форм:
- Société anonyme (SA) соответствует публичной компании с ограниченной ответственностью;
- Société à responsabilité limitée (SARL) — частной компании с ограниченной ответственностью;
- Société en commandité par actions (SCA) — товариществу с ответственностью участников в пределах принадлежащих им акций;
- Société co-operative (SC) — кооперативу, созданному в форме S.A.
Ограничений по количеству учредителей нет.
3. В чем плюсы структуры SPF?
Возможность быстро создать структуру
Для SPF действует упрощенная процедура регистрации, а требования к акционерному капиталу минимальны: 12 000 евро для компании в форме SARL (общество с ограниченной ответственностью) и 30 000 евро — для SA (акционерное общество). Получать дополнительные лицензии и разрешения не потребуется. Весь процесс может уложиться в 2—3 недели. Со стороны Люксембурга для регистрации компании нет требований по уровню присутствия (наличия офиса или количества сотрудников). Но участникам фонда нужно иметь в виду еще и требования тех стран, с которыми фонд будет взаимодействовать.
Налоговые преимущества
Распределяемая между акционерами-нерезидентами прибыль и полученные ими доходы от продажи доли не облагаются подоходным налогом в Люксембурге. Равно как избыточные средства нерезидентов при ликвидации SPF. В этом главный плюс данного налогового режима.
Что касается акционеров-резидентов, то полученные дивиденды и проценты облагаются налогом в Люксембурге в общем порядке.
Невысокая стоимость содержания структуры
Единственное, что необходимо уплачивать, — ежегодный «гербовый сбор» или регистрационный налог в размере 0,25% от оплаченного уставного и добавочного капиталов, а также от суммы заемного финансирования в части превышения восьмикратного размера капитала компании. И здесь есть лимит налоговой нагрузки — 125 000 евро. К примеру, компания с суммой привлеченного капитала 1 000 000 евро, где 9/10 состоят из заемных средств, в год заплатит всего около 500 евро регистрационного налога (taxe d'abonnement).
Компания SPF не обязана проходить аудит государственными органами, не регламентируется также и обязательное количество сотрудников. Это тоже в значительной степени снижает стоимость содержания структуры. По общему правилу в SPF необходимо назначить одного директора, за исключением SA, в котором более двух акционеров — здесь должно быть минимум три директора.
Быстрая ликвидация компании
Гибкое корпоративное законодательство позволяет без долгих бюрократических мероприятий конвертировать и распускать уставной и добавочный капитал. Не потребуется длительная и дорогостоящая процедура и в случае ликвидации компании. Процесс может занять 2—3 месяца.
4. А какие у нее минусы?
На SPF не распространяется действие соглашений об избежании двойного налогообложения и Директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях. Налоговым резидентам РФ придется отчитываться о своих иностранных компаниях (КИК), в том числе и о SPF, а также платить налог с их прибыли либо фиксированную сумму налога.
5. Что нужно, чтобы создать SPF?
Совсем немного: счет в банке Люксембурга и пакет документов от главного бенефициара. Счет под создаваемую компанию можно открыть в East-West United Bank при условии успешного прохождения комплаенс-проверки. А с подготовкой документов, как правило, помогают юридические и консалтинговые фирмы. В Люксембурге их немало, но EWUB сотрудничает исключительно с зарекомендовавшими себя на рынке специалистами и готов порекомендовать своих партнеров, если клиенту потребуется квалифицированная юридическая помощь.
6. Кому подойдет SPF?
Выбирая форму организации для управления капиталом и инвестициями, стоит рассчитать все выгоды и издержки, а также внимательно проанализировать ограничения по видам деятельности компании и активов. Если вы планируете инвестировать в ценные бумаги, SPF может стать подходящим решением. Если хотите иметь возможность вкладываться в недвижимость, венчур, деривативы, этот вариант не подойдет и стоит присмотреться к другим формам организации собственности в Люксембурге — благодаря современному регулированию, здесь есть из чего выбрать.