Великое переселение активов: почему бизнес переезжает в Люксембург


Развитый финансовый сектор, минимум административных барьеров и высокий уровень жизни для международных сотрудников — эксперты East-West United Bank объясняют, чем герцогство привлекает зарубежные компании.

В последние годы в Люксембург переезжает все больше международных компаний. Сегодня там работают Amazon, Skype, PayPal, а после Brexit в герцогство перенесли или решили перенести бизнес такие крупные финансовые и страховые корпорации, как Wells Fargo, AIG и Julius Baer Group. Любят страну и российские бизнесмены. По данным российского Минфина, за 2017–2019 годы россияне отправили в Люксембург около 850 млрд рублей процентов и дивидендов. Что же так привлекает предпринимателей со всего мира и почему они стремятся в герцогство?

Налоговый климат

Люксембург предлагает уникальную налоговую систему. Это не «налоговая гавань», однако юрисдикция герцогства представляет собой комбинацию интересных налоговых режимов как для корпораций, так и для физических лиц. 

Компании могут воспользоваться преимуществами директивы Parent-Subsidiary Directive (она позволяет не облагать налогом дивиденды, распределяемые от дочерних компаний к материнским), а также привлекательными условиями для инвестиционных фондов, секьюритизации и венчурного капитала. Кроме того, в Люксембурге одна из самых низких ставок НДС в Европе. К тому же герцогство, в отличие, например, от Нидерландов, сохранило соглашение об избежании двойного налогообложения с Россией.

Для управления семейным капиталом также предусмотрены отдельные налоговые режимы, например в виде SPF — компаний по управлению частными активами, которые освобождены от уплаты любых налогов, кроме регистрационного.

«Несмотря на различные налоговые возможности, Люксембург соответствует европейским и международным стандартам налоговой прозрачности, — рассказывает Анна Крамер, заместитель директора группы по соблюдению требований законодательства в East-West United Bank. — Международный обмен финансовой информацией осуществляется Люксембургом с 2017 года. Также реестр конечных бенефициарных собственников всех компаний, зарегистрированных в Люксембурге, открыт для публичного доступа. Налоговые инструменты, которые сегодня признаются не соответствующими мировой тенденции к налоговой прозрачности и справедливости, также устраняются. Например, так называемые налоговые „рулинги“ (tax rulings), которые были выпущены налоговыми органами Люксембурга до 2015 года, прекратили свое действие с 2020 года». 

Финансовый центр Европы

Люксембург — одна из ведущих европейских финансовых столиц: этот сектор занимает 24,7% в структуре местной экономики. В 2020 году герцогство заняло 12-е место в рейтинге самых конкурентоспособных финансовых центров мира и третье в Европе — после Лондона и Цюриха.

Здесь работает около 130 коммерческих банков, которые предлагают компаниям и частным клиентам услуги корпоративного банкинга и индивидуального управления капиталом. Отдельные банки имеют страновую специализацию — работают с китайскими клиентами или с бизнесом из России и других стран СНГ, как East-West United Bank. Отлично развиты и диверсифицированы инвестиционные услуги, особенно доверительное управление активами, которые в 2020 году превысили 4,5 трлн евро. 

Чтобы привлечь компании финансового и инвестиционного сектора, а с ними — и зарубежные капиталы в экономику страны, местное законодательство предусматривает большое разнообразие форм создаваемых компаний, партнерств и трастов. Разрешение на ведение бизнеса выдают примерно за три месяца. При этом юридические нормы достаточно гибкие: можно создавать различные конструкции коммерческих договоров, при условии, что они не противоречат целям и законодательству страны. 

Поддержка инноваций и венчурных инвестиций

Власти Люксембурга привлекают в страну не только крупный финансовый бизнес, но и стартапы. В 2014 году местное правительство приняло программу по развитию цифровой среды. Благодаря этому проекты могут получить финансирование не только от венчурных фондов и бизнес-ангелов, но и от государства — Люксембургского фонда будущего (Luxembourg Future Fund) и Фонда цифровых технологий (Digital Tech Fund). 

Сектор НИОКР также поддерживают с помощью налоговых льгот. К примеру, компании, владеющие интеллектуальной собственностью, имеют возможность снизить налоговую базу в отношении такой собственности на 80%. 

В герцогстве развивается сильная стартап-экосистема, которая состоит из 15 акселераторов, хабов и инкубаторов. На фоне пандемии правительство страны еще усилило меры поддержки молодого бизнеса, добавив к прямым государственным грантам льготное кредитование и госгарантии по кредитам. Помогали стартапам и местные инкубаторы: снижали ставки по аренде или вовсе делали ее бесплатной на время изоляции. 

Также в технологичные проекты вкладываются местные финансовые компании, накопившие значительный капитал. Ставку делают на развитие инноваций: спутниковых и медицинских технологий, искусственного интеллекта, зеленой энергетики.

Комфортные условия для команды и топ-менеджмента

В Люксембург легко привлекать сотрудников со всего мира: здесь есть готовый «соцпакет» — высокий уровень жизни. Жителям страны доступны качественная государственная медицина и бесплатный общественный транспорт, а экспатам с детьми — государственные школы с изучением четырех языков. Кроме того, Люксембург признан самым безопасным городом в мире. 

Не обязательно перевозить сотрудников: в стране уже работают тысячи высококлассных специалистов. В 2017 году герцогство даже заняло второе место в INSEAD Global Talent Competitiveness — мировом рейтинге стран, привлекающих наибольшее число талантов. «Здесь действительно много квалифицированных кадров, — подтверждает Анна Крамер. — Создать холдинговую или управляющую компанию с таким выбором потенциальных сотрудников, конечно, намного легче, чем в другой стране. Да и команде проще: в такой космополитичной среде никто не чувствует себя иммигрантом».

Для российских компаний важный плюс Люксембурга — его политически нейтральная позиция. В конституцию Люксембурга до 1948 года даже было включено положение о нейтралитете. И хотя позднее его убрали, власти герцогства по-прежнему стараются не вмешиваться в международные дипломатические игры. Это позволяет компаниям, зарегистрированным в герцогстве и выходящим на международные рынки, снижать свои риски. 

Услуги East-West United Bank для бизнеса

East-West United Bank — один из немногих банков в Люксембурге, который помогает российским компаниям и бизнесу из стран СНГ обосноваться в герцогстве, чтобы работать с партнерами и клиентами в РФ, ЕС и на других зарубежных рынках.

В банке можно открыть корпоративный счет и оформить расчетно-кассовое обслуживание, организовать учет и хранение ценных бумаг, получить торговое финансирование для обеспечения платежей по экспортно-импортным сделкам.  Специалисты East-West United Bank хорошо говорят по-русски и обладают экспертизой в области международного бизнеса и торговли, налогообложения и комплаенса.

Читайте также