Люксембург или Кипр: где лучше private banking?


Накопив значительный капитал в России, хочется защитить его от рисков размещения в одной юрисдикции. Традиционно в этот момент клиенты private banking думают о Европе. Но сегодня многие крупные европейские банки неохотно работают с капиталом из России, особенно если объем активов небольшой. Исключение — страны, где банковский сектор и финансовые услуги вносят значительный вклад в экономику и где сложился исторический опыт работы с Россией, например Люксембург и Кипр. Рассказываем про особенности private banking в этих двух странах.

На что обращать внимание при выборе private banking за границей

Выбирая европейский банк для размещения капитала,необходимо смотреть на следующие параметры:

Надежность. Изучите историю банка, чтобы понять насколько он устойчив. Если банк существует несколько десятков лет и успешно переживал финансовые кризисы, его можно считать относительно надежным. Другим важным фактором является размер собственного капитала банка (Tier 1 ratio). Полезно также узнать, как пережитые кризисы отразились на клиентах банка. Этот вопрос актуален, например, для финансовых структур Кипра, где в 2013 году случился масштабный банковский кризис. Еще один важный показатель надежности — рейтинг кредитоспособности банка по оценкам независимых агентств. Если он ниже ВВВ, иметь с ним дело рисковано и лучше поискать для своих денег более безопасное место.

Страна расположения и юрисдикция. Для страны, как и для банка, важна финансовая стабильность и устойчивость к кризисам. Поэтому, как и в случае с банком, важно, чтобы кредитный рейтинг государства был не ниже ВВВ.

Поскольку финансовое благополучие страны напрямую зависит от политической обстановки, ее тоже стоит учитывать. Случались ли в недавнем прошлом политические кризисы? Чем это закончилось для финансовой системы? Чем стабильнее политическая обстановка, тем лучше для банков и их клиентов.

Стоимость услуг и уровень сервиса. Сравните стоимость услуг банка по интересующим вас операциям со средними ценами по рынку. Если цена значительно выше среднерыночной, стоит выяснить, чем конкретно обусловлена эта разница. Возможно, спектр услуг и качество финансовых продуктов в банке значительно выше, чем в среднем по рынку, и разница в цене вполне оправдана.

Особенности налогообложения. Получите хотя бы общее представление о том, какими налогами облагаются различные виды финансовой деятельности и как это касается капитала вкладчиков-нерезидентов. Отдельно стоит выяснить, есть ли между страной расположения банка и Российской Федерацией заключение о защите от двойного налогообложения.

Private banking на Кипре

Прозрачность правового поля и системы налогообложения на Кипре создают благоприятную среду для размещения частных капиталов. Между Кипром и Российской Федерацией принято соглашение о защите от двойного налогообложения, а операции с ценными бумагами в банках Кипра вообще не облагаются налогом. На острове действует программа "Гражданство в обмен на инвестиции", в рамках которой получить паспорт республики, вложив порядка 2 миллионов евро в ее экономику. 

Кипр долгое время был одной из самых популярных и дружественных стран для российского капитала. Но кипрский банковский кризис 2013 года охладил взаимное дружелюбие. Тогда кредитный рейтинг острова и его крупнейших банков снизился до отметки ССС, что означало неспособность выполнять финансовые обязательства. Сегодня этот показатель улучшился до уровня ВВВ–, по оценкам агентств S&P и Fitch. Экономическая ситуация стабилизировалась, но риски, связанные с возможностью экономического кризиса остаются. Выбираясь из кризиса, страна в том числе прошла через серию ужесточений требований местных банков к зарубежным клиентам, среди которых много россиян. 

Резюмируя, можно сказать, что банки Кипра, будучи лояльными к российским клиентам, не в силах контролировать ряд факторов, влияющих на надежность и безопасность вкладов российских клиентов. Иными словами, даже если владелец капитала найдет максимально выгодные для себя условия,есть определенный риск, что ему, возможно, придется в скором времени искать другой банк в более стабильной стране.

Private banking в Люксембурге

Люксембург — старый европейский финансовый центр с развитой банковской инфраструктурой, который при этом активно и целенаправленно модернизирует и совершенствует законодательство, чтобы создать комфортные условия для развития финансовых услуг. Благоприятное для зарубежных вкладчиков законодательство здесь означает в первую очередь возможность оптимальным и при этом прозрачным образом структурировать свои активы.

Как и с Кипром, российские вкладчики банков Люксембурга защищены от двойного налогообложения, благодаря соответствующему соглашению между Великим герцогством и Российской федерацией.

В отличие от Кипра, банки Люксембурга куда меньше подвержены влиянию внешних факторов. Многолетний кредитный рейтинг ААА, подтвержденный агентствами Fitch Ratings, Moody's и S&P, — свидетельство стабильной и сбалансированной экономики. Последний политический кризис в герцогстве закончился в 1867 году.

Помимо надежности и безопасности банковских услуг, важную роль играет вопрос престижа страны, где располагается банк. Выбирая Люксембург, клиент попадает в мировой клуб владельцев «старого» капитала, встает на один уровень с состоятельными европейскими аристократами и американскими финансистами, получая тот же уровень обслуживания.

Стоимость услуг здесь в среднем выше, чем на Кипре, но с учетом других параметров многие клиенты из России все чаще выбирают именно Люксембург — практика private banking в East-West United это полностью подтверждает.

Читайте также