Экспертиза и контроль: инвестиционное консультирование в EWUB


Инвесторам, которым важно контролировать свой портфель, East-West United Bank предлагает услугу инвестиционного консультирования. Андрей Гронин, старший вице-президент private banking в EWUB, объясняет, как аналитика и экспертные рекомендации банка помогают клиентам выбирать активы для инвестиций с учетом их целей и риск-профиля.

1. Что такое инвестиционное консультирование?

Это услуга для частных инвесторов, клиентов private banking, в рамках которой профессиональные инвестиционные управляющие EWUB разрабатывают рекомендации по покупке, продаже или удержанию в портфеле ценных бумаг — акций и облигаций. Клиент изучает эти рекомендации, сам решает, следовать советам экспертов или нет, и при необходимости проводит ребалансировку портфеля.

2. В чем отличие от доверительного управления?

В доверительном управлении банк предлагает клиенту конкретные инвестиционные стратегии. Всего их семь, они различаются по уровню толерантности к риску: от консервативной до агрессивной. После анкетирования на риск-профиль инвестор выбирает подходящую для себя стратегию, а дальше все решения о покупке или продаже ценных бумаг в рамках стратегии принимает управляющий банка.

В инвестиционном консультировании такие решения принимает сам клиент: он сохраняет прямой контроль над портфелем. Банк только делится экспертизой: анализирует данные о рынках и ценных бумагах и предоставляет подборку рекомендованных активов.

3. Кому подойдет эта услуга?

Услуга интересна частным инвесторам, которые хотят хранить капитал в Европе и при этом управлять им самостоятельно. Услуга позволяет получить качественную аналитику, услышать мнение профессионального управляющего и узнать о новых, потенциально интересных компаниях. В результате инвестор может более комплексно подойти к оценке и покупке активов.

Кроме того, клиенту не нужно думать, как внести деньги на инвестиционный счет или вывести их после продажи активов. Его капитал хранится здесь же, в East-West United Bank, что позволяет оперативно, безопасно и без лишних проверок пополнить портфель или снять средства со счета.

4. Как банк выбирает активы?

Рекомендации East-West United Bank основаны на принципах тематического инвестирования и опираются на знания и опыт управляющего активами Себастьяна Кордолиани, который применяет этот подход при управлении портфелями. Тематическое инвестирование предусматривает выбор нескольких глобальных инвестиционных тем — направлений, в которых меняется экономика и общество. Это, к примеру, инновации, рост населения Земли, увеличение продолжительности жизни, урбанизация, безопасность, борьба с ожирением, рост среднего класса, увеличение эффективности экономики и т. д.

База рекомендаций EWUB включает более 250 инвестиционных идей по разным направлениям. Каждую компанию специалисты банка анализируют по шести параметрам: показателям роста, прибыльности, кредитной нагрузки, размеру дивидендов и прибыли, оценке рынка и рекомендациям аналитиков. «При этом в отличие, например, от российских игроков на рынке инвестконсультирования, мы обладаем качественной нишевой экспертизой по зарубежным рынкам, — отмечает Андрей Гронин. — А значит, можем предложить клиентам акции не только известных крупных компаний, но и новичков фондового рынка с хорошими перспективами».

5. Что содержится в рекомендациях и как часто они приходят?

EWUB присылает клиенту подборку ценных бумаг, подходящих под его риск-профиль, инвестиционные цели и сроки инвестирования. Список организован по классам активов: отдельно облигации, отдельно акции. Внутри — рекомендации по покупке, удержанию или продаже бумаги и комментарии инвестиционного управляющего. Все они формируются с учетом среднесрочной и долгосрочной перспективы инвестирования, а рекомендуемый горизонт вложений составляет не менее двух лет.

Клиент получает подборку бумаг примерно раз в две недели, а при необходимости может запросить подробную информацию о компании у менеджера.

6. Какие есть ограничения?

По сумме вложений ограничения накладываются только по объективным требованиям рынка. Стоимость лота еврооблигаций составляет порядка 100–200 тысяч евро. А значит, если инвестор планирует покупать такие активы, для старта ему потребуется соответствующий минимальный капитал.

7. Что требуется от инвестора?

Клиенту нужно подписать договор на оказание услуги, а также пройти тест и заполнить анкету: это поможет определить его отношение к риску и инвестиционные цели. Эти параметры EWUB будет учитывать при составлении рекомендаций — как и то, является клиент профессиональным или непрофессиональным инвестором. «Для инвестиционного консультирования мы более тщательно профилируем клиента, чтобы предлагать ценные бумаги строго в рамках его риск-профиля», — поясняет Андрей Гронин.

8. Что происходит после того, как банк дал рекомендацию?

Если клиент принимает решение купить ценные бумаги, рекомендованные банком, он обращается к своему менеджеру в EWUB. Под этот запрос банк создает отдельный инвестиционный портфель, покупает для инвестора выбранные активы и открывает счет в депозитарии Euroclear для их хранения. В дальнейшем новые ценные бумаги, которые клиент захочет приобрести по рекомендациям банка, будут попадать в этот портфель.

Инвестор сам корректирует портфель и следит за его доходностью, а банк — ежеквартально или по требованию клиента в любое время — предоставляет отчеты по портфелю. Дополнительно EWUB информирует инвестора, если прогноз по купленной бумаге в портфеле был скорректирован или ее цена изменилась на 10% и более.

9. Предусмотрена ли комиссия за инвестиционное консультирование?

Да, однако она взимается только в том случае, если клиент покупает рекомендованные банком активы, — за сам список рекомендаций ничего платить не надо. Комиссия рассчитывается от стоимости активов в портфеле, который создается специально для ценных бумаг, купленных в рамках инвестиционного консультирования.

Дополнительно инвестор оплачивает брокерские услуги по стандартной банковской ставке и хранение ценных бумаг на счете в европейском депозитарии Euroclear.

«Инвесторам с большими портфелями или перспективным клиентам мы готовы предложить специальные сниженные тарифы на покупку и хранение ценных бумаг», — уточняет старший вице-президент private banking EWUB.

10. Насколько это безопасно?

Чтобы предложить эту услугу клиентам, EWUB выполнил целый комплекс требований регулятора и директивы MiFID II «О рынках финансовых инструментов».

«В итоге нам удалось выстроить систему оценки риск-профиля инвестора и настроить внутренние процессы так, чтобы работа сервиса была максимально безопасной и комфортной для наших клиентов», — заключает Андрей Гронин.

Читайте также